文/VR陀螺

2022 年，VR/AR 产业迎来高速发展。根据陀螺研究院《2022 上半年 VR/AR 产业发展报告》显示：2022 年上半年全球 VR 头显的出货量约 684 万台；2022 年上半年 AR 眼镜出货量约 29.6 万台。

图源：VR陀螺

整体来看，上半年整个 VR 头显市场，呈现出较为强劲的增长，下半年伴随着 YVR2、创维 PANCAKE 系列等新品逐步出货，以及 9 月的 PICO 4 系列和 10 月 Quest Pro 发布上市，预计 2022 全年 VR 出货量将进一步扩大，预估达到 1450 万台。

AR 眼镜产业上半年增幅较小，但稳中求进，以 B 端市场为主，同时 C 端也呈现出比较强劲的推动力。今年以来， OPPO Air Glass、雷鸟 Air、Viture One、米家眼镜相机、Nreal Air、天趣星空 TQSKY T1、Rokid 等致力于 C 端消费市场的 AR 产品陆续上线开售，预计今年 AR 眼镜 C 端出货量将有较大幅度提升。

纷至沓来的硬件新品，不断攀升的市场规模背后，是整个产业链共同推进的作用，从底层芯片、显示屏幕、光学方案到内容生态，环环相扣。底层技术供应链作为产业发展的核心枢纽，近年来变化明显，在资本和市场以及相关政策的多重推动下，技术研发、商用落地进程加速明显。

 VR 的第二里程碑 

 从菲涅尔到 Pancake 

2021 年，在元宇宙概念爆火、Quest 2 出货量大涨，以及字节跳动收购 PICO 的事件多重因素下，一方面加速了互联网科技巨头布局 VR/AR 的速度，另一方面也加速了 VR/AR 终端的场景落地。

VR 终端经历从盒子到 PC VR，到 3DoF VR 一体机，6DoF VR 一体机……虽然产品形态在变，但其中所用到的光学部分却并没有太大的突破，直到 Pancake 折叠光路出现。

虽然这两年才开始逐渐成为主流，但 Pancake 光学并不是近两年才出现的新光学路径，早在 2015 年国内就已有企业推出 Pancake 光学的产品——深圳多哚科技，在 2015 年的 CES 上，其带着 Pancake 光学的工程样机参展，相对与现场清一色的菲涅尔透镜的“大块头”，这款产品赚足了眼球。

就像 VR 一体机形态很早就国内出现，却没有由国内企业将一体机的潮流带起来一样，Pancake 的潮流也并没有在多哚、3Glasses、华为多款产品的带动下起势，特别是Pancake 光学的 6DoF VR 一体机，直到 2022 年才真正开始走向大众视野。

前有创维、YVR，接下来 PICO、META 的产品都将采用 Pancake 光学，从菲涅尔过渡到 Pancake，新的光学方案已然将变成下一发展阶段的主流方式。

相比菲涅尔透镜光学，Pancake 光学通过多次光路折叠反射，在缩短发光源到人眼之间的光路长度的同时，对图像进行高保真放大。相关阅读：《2022年，VR厂商All in 6DoF Pancake一体机》。

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虽然 Pancake 光学方案不可避免地会带来光效大幅度折损，视场角减小，成本提升等问题，但不可否认的是它的积极一面远大于其负面影响：

它不仅可以减少 VR 光学模组在 VR 头显中的体积占用，从而让 VR “头盔”朝“眼镜”化形态更进一步，还可以优化传统光学方案透镜边缘图像模糊、鬼影和色散等问题，还可搭配 Micro OLED 等先进显示技术，带来高 PPI、高亮度的细腻显示。

基于此，VR陀螺认为 Pancake 光学是整个产业发展道路上一个全新里程碑，也是现阶段VR 终端光学最优解。

 多项 AR 光学技术并存 

多场景应用落地探索 

按照 AR 产业光学技术发展路径，大致是从棱镜——自由曲面——Birdbath——光波导（几何光波导、光栅衍射光波导、体全息光波导），然而从 2012 年发布的 Google Glass 至今，我们可以看到的是各类光学技术的产品皆在市场并存，针对不同场景和市场呈现出百花齐放的状态。

而回归到 2022 年，最大的变化是 AR 从 B 端走向 C 端。

随着 2000-3000 元之间的多款以 Birdbath、阵列光波导光学为主的产品发布上市，以大屏观影、信息提示为主要场景的面向消费端的产品撬开了消费市场的切口。

探索，依旧是 AR 眼镜 C 端市场的关键词，从分体式投屏手机电脑，探索观影娱乐，到一体式集成，探索运动健身，再到跨界联动，打造智能座舱。AR 眼镜厂商们，还在寻找它们的增量市场。

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AR 智能硬件产业目前整体出货量偏小，到目前为止，全球并没有出现一款特别出圈出彩的消费级 AR 产品，对于消费者来说，不具备与手机一样的强需求的场景，这是导致 AR 智能硬件产业销量未规模起步的重要因素。

当然， AR 眼镜的发展还受限于上游供应链技术，所有的光学技术均有各自的优缺点，成本、量产工艺、良率、FOV、亮度、功耗、体积、续航、发热……目前没有一种方案能在这些要素中取得最佳平衡。如目前被看好的衍射光栅光波导，也仍然面临着良率低、成本高、FOV 小、色散、彩色 Micro LED 屏幕技术不成熟等诸多问题，这也是促使产业内 AR 眼镜产品形态、技术路径呈现多样化的底层因素。

“短期悲观，长期乐观”这是 VR/AR 行业内诸多从业者和投资人经常会说到的一句话，既是对现阶段技术、产业发展阶段的无奈，同样也怀揣着对于VR/AR 产业未来发展潜力巨大的坚信和希望。但“长期乐观”几乎是所有科技巨头、资本的一致态度，作为一个未来有可能达到PC、智能手机体量的大产业，也越来越多的企业加入到上游底层供应链技术的抢滩争夺战中。

 资本、巨头抢滩布局 

 底层供应链企业成“香饽饽” 

据陀螺研究院统计，2022 年上半年，全球 VR/AR 产业融资并购规模总额为 312.6 亿元，较 2021 年上半年同比增长了 37%。其中 VR/AR 硬件版块的投融资金额达到 156.9 亿元，同比增长超 104%.

上游技术供应链是值得重点关注的板块，重点事件包括谷歌收购 Micro LED 创企 Raxium、Micro LED 企业思坦科技获小米战投、红杉中国、舜宇产投、厦门创投等多轮融资；Micro OLED 微显示器制造商芯视佳完成新一轮战略投资，由中微半导体投资；超表面光子芯片商山河光电获数千万元 Pre-A 轮融资，由舜宇和经纬创投领投......

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纵观上游产业链，除了 VR/AR 光学技术、显示技术板块一直备受资本的关注以外，今年以来，我们可以看到一些新的变化趋势的出现——专注于 VR/AR 相关算法、芯片企业开始崭露头角。

2022 年 1 月，从事 SLAM 算法及芯片研发、设计业务，提供 AR、VR 软硬件解决方案的南京耀宇视芯正式成立，成立仅三月便受到了来自咏圣资本领投的千万元天使轮融资；

2022 年 3 月，知名手机品牌 vivo 公开招聘 XR（VR、AR、MR）芯片技术规划岗位，布局 XR 产业最底层业务；

2022 年 8 月，XR 芯片研发公司万有引力宣布，公司在半年内连获天使轮、Pre-A轮融资，融资金额共计数亿元。天使轮由高榕资本领投，红杉资本、IDG 资本和金沙江创投参投，Pre-A 轮由某知名 XR 领军企业领投（具体领投对象未披露），高榕资本、红杉资本、联想创投、三七互娱等投资机构共同投资。

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材料、光学、终端、系统、芯片……VR/AR 的产业链版块正一步步补齐，即使 VR/AR 智能硬件短期无法成长蜕变为彻底替代智能手机和电脑的下一代计算平台，但是可以看到在产业链上下游的推动下，它正朝着下一代计算平台一步步靠近。

 2022 全球 VR/AR 产业发展峰会 

 暨底层供应链技术高峰论坛即将拉开序幕 

上游技术推动下游市场，下游市场反哺上游技术。自十八世纪六十年代第一次世界工业革命以来，历史一再为我们证明市场会变迁，巨头会洗牌，没有永恒不变的No.1，只有不断自我革命与技术创新。

2022 年，全球互联网巨头加速布局 VR/AR 当下，产业迎来新的发展阶段，但产业的规模化应用落地依旧任重道远，技术、场景仍待突破。

VR/AR 产业行业突破点在何处，产业链完善度、供应链底层能力现状与迭代方向，国产超越的核心领域有哪些？

风劲潮涌，韧者笃行，韧则行远。2022 未来商业生态链接大会暨第七届金陀螺颁奖典礼（FBEC 2022）将于 2022 年 12 月在深圳市大中华喜来登酒店拉开序幕，届时将特设“2022 全球 VR/AR 产业发展峰会暨底层供应链技术高峰论坛”主会场，门票+审核制参会，聚焦 XR 产业上下游行业精英，共话行业未来新趋势，共谋 XR 行业韧性可持续发展之路。

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